中信证券:电子行业夯实周期底部 关注三条主线


发布日期:2024-02-25 14:30    点击次数:150


  中信证券近日研报指出,我们看好电子行业夯实周期底部后,需求沿着顺周期逻辑从消费类开始反弹。行业三季报同环比整体表现良好,业绩指引普遍对Q4持续增长有信心。我们预计23Q4电子板块有望受益于低基数,业绩实现同环比增长,带动市场信心回归,且该趋势有望延续至24H1。基于以上逻辑,近期推荐三个方向:1.复苏链,基于涨价传导业绩和公司质地,消费类相关度高的公司优先。2.创新链及份额提升,短期市场情绪可能从华为产业链发散到其他消费类公司,包括消费类的芯片公司等,重点关注卫星通信、星闪、光学、MR等。3.长存链,关注晶圆厂扩产和订单节奏。